Некоторые биржи даже заключают соглашения с маркет-мейкерами, чтобы те торговали на их платформе и предоставляли тем самым ликвидность. В HFT-трейдинге маркет-мейкерами часто являются небольшие приватные компании, которые могут торговать даже без соглашения с биржей. Маркет-мейкинг — одна из самых распространенных стратегий в мире трейдинга. Это когда трейдер с достаточным количеством ресурсов размещает много заявок объемы форекс в реальном времени как со стороны покупателя, так и со стороны продавца на одном и том же рынке.
Другие материалы по теме финансов и фондового рынка от ITI Capital:
Начало использования Сайта означает надлежащее заключение настоящего Соглашения и Ваше полное согласие со всеми его условиями. Рекомендуем начинающим трейдерам ознакомиться с нашим бесплатным курсом скальпинга. Также вы можете использовать наши бесплатные сигналы и анализировать торговую историю в Дневнике трейдера. Для высокочастотных алгоритмов P2P арбитраж 2024 Московская биржа рекомендует интерфейсы FIFO TWIME ASTS и TWIME. FIFO TWIME ASTS обеспечивает скоростное соединение с фондовой и валютной секцией.
Что такое высокочастотный криптовалютный трейдинг?
Если бы лимитных ордеров было мало, или они были бы распределены неравномерно — то спреды (что такое аск, бид и спред) между спросом и предложением были бы очень широкими, а инструменты — неликвидными. В интернете есть много информации о влиянии HFT на финансовые рынки и инструменты. Мы же будем опираться на официальные исследования ЦБ России. Познакомиться с полной версией материалов можно по ссылкам — часть 1, часть 2.
HFT-трейдинг на криптовалютных биржах
Биржа предоставляет зоны колокации – трейдеры могут размещать оборудование в ее дата-центре. Доступны торговые, информационные и универсальные протоколы, передающие данные от биржи трейдерам и наоборот. Например, современное интернет-соединение в США, используемое в HFT, передает сигнал со скоростью 1000 км за 100 миллисекунд. Если первый робот размещен в 1000 км от сервера биржи, а второй – в 2000 км, заявки первого робота будут приходить на биржу в два раза быстрее. Гандикапа в 100 миллисекунд хватит, чтобы HFT-трейдер доставил «пачку» заявок в стакан и реализовал стратегию. То есть, пока заявка второго робота будет «в пути», первый робот уже завершит операцию, возможно, сдвинув цену в невыгодное положение для второго бота.
Этим занимается отдельный робот, и эти данные используются для настройки алгоритмов торговли. В 2009 году на долю высокочастотного трейдинга приходилось 73% от всего объема торгов акциями в США. После кризиса доля HFT-компаний на рынке стала неуклонно падать, несмотря на то, что технологии продолжают совершенствоваться.
Однако не стоит забывать и о повышенных рисках, связанных с высокой скоростью открытия сделок. Участниками выставляется очень много ордеров в минуту, и для эффективности такого вида торговли требуется мгновенное исполнение. Поэтому у брокеров и дилеров серверы должны быть повышенной мощности, чтобы успевать обрабатывать все поступающие заявки.
А трейдеры, торгующие с помощью рыночных заявок — уменьшают или изымают ликвидность. Другими словами, вам не обязательно совершать десятки сделок в секунду, чтобы получать деньги с крипты. Некоторые полагают, что эта практика дает явное несправедливое преимущество трейдерам, которые имеют материальную базу для её осуществления. Однако сторонники HFT-трейдинга считают, что он помогает обеспечить ликвидность и стабильность на рынке криптовалют. Этим методом проверяют диапазон цен, за которым следит крупный участник рынка.
Нужно самому разбираться в этих нюансах или нанимать специалиста, который поможет. Второй вариант заключается в самостоятельном приобретении необходимого компьютерного оборудования и настройке программы для HF-трейдинга. Выбравшим HF-торговлю трейдерам придётся вначале изучить все эти методы в деталях, так что совсем уйти от технической стороны вопроса на получится. Авторы пишут, что невозможно сделать однозначный вывод о совокупном влиянии HFT-участников на рыночную волатильность. Отрицательных величин в данном случае быть не может, просто график построен таким образом только для лучшей визуализации.
Самые популярные вакансии для программистов — это мобильная и веб-разработка. Но есть программисты, которые не разрабатывают приложения и не делают сайты. Позднее в Британии разработки математиков принесли новые методы анализы и убеждение, что в будущем компьютерные системы смогут сделать настоящий переворот в предсказании колебаний рынка.
Сотрудники высокочастотных фондов занимаются разработкой роботов, которые анализируют открытые данные с бирж и совершают сделки купли-продажи без участия человека. В настоящее время вокруг HFT возникает много различных мнений. Одни люди говорят, что этот инструмент полезен для финансовых рынков, потому что он ускоряет совершение сделок и способствует уменьшению спреда. Другие люди утверждают, что HFT — это нечестная игра на биржах, которая создает дисбаланс рынка.
На обычных биржах каждый пользователь подвержен рискам, связанным с задержками передачи данных. Для большинства пара миллисекунд ничего не решают, однако для высокочастотного трейдера миллисекунды значат всё. Один очевидный способ получить преимущество — использовать лучшее оборудование, а другой — разместить собственный сервер для обработки торговых сделок как можно ближе к центру обработки данных биржи.
- Большинство трейдеров хоть раз использовали новости в тот или иной степени для обоснования своей торговой стратегии.
- Человек не способен за такое время принять нужное решение, а робот может.
- Вот они и хотят, чтобы сервисы их компании были в работе все 100% времени.
- Создание торговой стратегии в HFT больше похоже на научную деятельность, и такой способ заработка подойдет людям с «мозгами исследователя», потому что простые, лежащие на поверхности идеи не работают.
- Там это чаще всего мотивировано высокими нагрузками, желанием независимости от сторонней поддержки, а также наличием незанятых разработчиков.
- Благодаря стажировке коллег мы уже знали, что сама идея рабочая, оставалось придумать свои алгоритмы и стратегии торгов на бирже.
- Программное обеспечение для этого вида торговли продаётся отдельно.
В многих компаниях FAANG вы встретите собственные решения для стандартных задач. Там это чаще всего мотивировано высокими нагрузками, желанием независимости от сторонней поддержки, а также наличием незанятых разработчиков. Конечно, на одном таком улучшении далеко не уедешь, но принцип вырисовывается — минималистичные, нередко и самописные решения предоставляют лучшую эффективность. С таким подходом сложнее разбираться и надо активнее поддерживать, что часто избыточно для крупных компаний, но, с другой стороны, в очень высококонкурентной среде это оправдано и превращается в деньги.
Например, HFT-фирмы играют роль официальных или неофициальных маркетмейкеров. В качестве маркетмейкеров HFT-фирмы размещают лимитные ордера одновременно с обеих сторон электронной книги лимитных ордеров, предоставляя тем самым ликвидность участникам рынка. Большинство маркетмейкеров стремятся зарабатывать на бид-аск спреде, покупая на биде и продавая на аске. О том, какие преференции биржа предоставляет маркет-мейкерам в очереди лимитных приказов читайте в нашей статье «Алгоритмы сведения ордеров.
А у вас всегда один и тот же формат, данные всегда в одном порядке, и потом еще выяснится, что вам из даты нужны только месяц и день. Код, который делает ровно то, что нам от него надо, будет работать очевидно быстрее. Это может быть любая сумма, которую вы запустите в работу на бирже для первых сделок. И тем, и другим интересно разбираться в сложных системах, понимать, как они устроены и как их можно «взломать». Создание торговой стратегии в HFT больше похоже на научную деятельность, и такой способ заработка подойдет людям с «мозгами исследователя», потому что простые, лежащие на поверхности идеи не работают.
А как же экономия на тысячах серверов и мегатонны выбросов CO2? Но я не соглашусь, так как везде, где я работал, более важными свойствами систем были надежность и универсальность, а потом уже оптимизация, если вам совсем нечего делать. Выделить 19 ядер на простой веб сервис с БД при нагрузке в 1 rps? Почему бы и нет, зато все надежно, реплицировано и защищено от отряда экскаваторщиков в поиске кабелей датацентра. Мне нравится, что это ближе к самому рынку, ближе к торговле и можно быстрее почувствовать эффект — сделал что-то сегодня, а завтра уже видишь результат.
Чего‑то, что принесет больше денег, чем защита от даунтайма на пару часов раз в несколько месяцев. Хотя, отсутствие этой защиты и сделает вашу работу несколько более нервной. Благодаря программе «Экономика и анализ данных» помимо профессиональных навыков у меня есть общее понимание финансов и каких-то экономических моделей — это очень полезно в работе. Я не занимаюсь технической частью, я занимаюсь стратегиями. У нас не очень большая команда и не настолько огромная база, чтобы не понимать процессы, происходящие в разных ее частях, поэтому при желании можно заниматься любыми проектами, помимо тех, которые ты ведешь. Для таких сотрудников важен особый склад ума — они должны постоянно тестировать гипотезы в поисках рабочей, а это требует выдержки и готовности погружаться в мелкие технические детали.
Leave a Reply